“地条钢”退场顺利 下半年形势预期乐观

6月30日是国内“地条钢”整治期限的最后一天获悉，除少量处于模糊空间的产能，绝大部分“地条钢”产能已经停工，相当一部分设备被拆除，但电炉产能却较难马上释放。 　　绝大多数被访人士认为，下半年钢铁行业形势或好于外界预期，钢价不乏阶段性上涨机会。 　　“地条钢”退场顺利电炉产能存不确定性 　　这半年，从国家到地方，以多种手段、轮番实施“地条钢”清除行动，“地条钢”生存空间不复存在。 　　分析师表示，近期前往江苏调研时，发现当地对于“地条钢”的整治力度极大，绝大部分设备已经停工、拆除。而河北省对于“地条钢”的整治力度同样很大。“不过，也存在一定的模糊空间，有些冶炼特钢的炉子还保留着。”分析师表示。 　　据分析师透露，近期，相关部门会做较多工作，严防“地条钢”死灰复燃，例如开展复查等，近期“地条钢”复产的概率较小。此外，还有举报、与官 员政绩挂钩等机制，令“地条钢”难以继续存在。 　　研究报告显示，截至今年5月，全国“地条钢”几乎全面停产，造成春节后螺纹钢去库存速度为近5年最快，出口螺纹钢也大量回流。 　　“值得注意的是，近期废钢价格上涨较快，这表明电炉的开工率在上升。”分析师表示，业内普遍预计整顿“地条钢”将淘汰1.3亿到1.5亿吨产能，产量在7000万到8000万吨，将有3000万到4000万吨电炉产能进行填补。不过，考虑到新增电炉需要6到8个月的时间，7月份很难实现投产。加上技术人员短缺，部分原料属于高污染行业，产能或将在四季度才能释放，而有合法手续的新增电炉预计并不多。 　　悲观预期被修复下半年钢铁行业仍可期待 　　今年前几个月钢铁企业利润普遍不错，但出于对宏观经济数据、流动性的悲观判断，前段时期钢铁市场出现较大的向下震荡。甚至有观点认为，钢铁行业去产能工作已在上半年基本完成，下半年很难再享受到供给侧改革带来的利好，下游需求也将转弱。 　　不过在此轮冲高回落后，近期钢铁价格出现了新一轮上涨。数据显示，6月26日至6月29日，黑色系现货和期货市场再次出现齐涨行情。现货市场方面，62澳洲pb粉矿价格从440元湿吨拉涨至465元湿吨，螺纹钢现货从3455元/吨至3597元/吨，热卷价格从3421元/吨涨至3565元/吨，连涨4天，涨幅均超过4。而期货市场，螺纹和热卷已连涨5天，铁矿石连涨3天，涨幅分别为4.6、3.90和5.80。 　　业内人士表示，一方面是地条钢出清后，多数钢厂复产不及预期，甚至出现停产增加情况；另一方面，则是电弧炉设备批复遇困境，达产率不高；最后则是基建等下游各行业投资落实增加，带动钢铁市场采购需求稳步上升。因此，钢市短期出现“供小于求”行情，导致钢价上涨。目前钢厂利润平均水平在700元/吨，好的则超过千元。 　　多数行业研究人士也表达了对下半年钢市的积极看法。 　　今年经济走势将偏平稳。在经济偏平稳的情况下，中游制造业盈利会维持较高水平。持续时间较长后，企业对经济中长期预期将改善，资产负债表会进一步修复，之后制造业投资存在上行的可能性。 　　分析师认为，今年“环保风暴”席卷重工业。下半年特别是第四季度，北方钢铁企业遭遇限产、停产的概率不低。他认为，下半年钢铁价格以震荡为主，整体重心或出现下移，但会有阶段性上涨机会。